In der US-amerikanischen Trickkiste

Einst waren chinesische Unternehmen an der Wall Street willkommen, da sie den Wertpapierhandel beflügelten und Erträge in die US-amerikanischen Investmentbanken spülten. Nachdem aber die Bewertungen chinesischer Unternehmen oft schneller stiegen als diejenigern US-amerikanischer Firmen, also sich die Finanzierungsbedingungen für gelistete chinesische Gesellschaften schneller verbesserten als für US-amerikanische, wird politisch nach Mitteln und Wegen gesucht, chinesische Unternehmen zu benachteiligen. Dem dient u.a. der Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA).

ZTO Express (Cayman) Inc. gehört zu den Unternehmen, die vom HFCAA betroffen sind. Das Unternehmen wurde von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) am 4. Mai 2022 gemäß HFCAA vorläufig als von der Kommission identifizierter Emittent benannt, nachdem das Unternehmen den Jahresbericht auf Formular 20-F für das letzte Geschäftsjahr eingereicht hatte.

Diese Identifizierung der US SEC bedeutet, dass das Unternehmen sowie andere von der Kommission identifizierte Emittenten einen Wirtschaftsprüfer eingesetzt haben, dessen Arbeitspapier vom Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) nicht vollständig eingesehen oder untersucht werden kann, um die Prüfung durchzuführen. Das betrifft das Prüfungsurteil für den Jahresabschluss für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr.

In Übereinstimmung mit dem HFCAA wird die SEC verbieten, dass die Aktien oder American Depositary Shares eines Unternehmens an einer nationalen Börse oder im Freiverkehr in den Vereinigten Staaten gehandelt werden, wenn das Unternehmen von der SEC für drei aufeinanderfolgende Jahre vom PCAOB gemeldet wird.

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Dr. Oliver Everling

Independent since 1998, he is Managing Director of RATING EVIDENCE GmbH. As visiting professor of Capital University of Economics and Business in Beijing, former chairman of the supervisory board of a rating agency, advisory board member, advisor, member of rating committees, chairman of ISO-TC Rating Services, author or publisher of books and a magazine, Independent Non-Executive Director under EU Regulation on Credit Rating Agencies, he has been or is involved in ratings from a variety of perspectives. Previously, he was for 6 years department director at Dresdner Bank and, until 1993, managing director of the Projektgesellschaft Rating mbH after a doctorate at the banking and stock exchange seminar of the University of Cologne.

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